מגזין הביצה הכלכלית

ישראל נחשבת למעצמת הייטק ובה ניתן למצוא חברות אשר עוסקות בתחומים שונים בתחום הייטק, מאבטחה, אגירת מידע ועד לאבטחת מידע. מלבד היותה מעצמת הייטק, בישראל ישנם גם מגוון רחב של חברות שונות העוסקות בתחומים שונים הנעים מביגוד ועד למתן שירותים שונים. חברות אלו בדומה לחברות הייטק מבצעות ממשקים הדדים ביניהן ומשתמשות אלו בשירותים של אלו. בין אותם מקרים בהם מתבצעים ממשקים שונים, לעיתים עולה הצורך גם בקבלת חוות דעת כלכלית על חברה מסוימת. במקרים כמו קנייה של חברה אחת מהאחרת או אפילו בעיות אספקה בין חברה אחת לשנייה והגעה לבית משפט, הופכת חשיבותה של חוות דעת כלכלית לקריטית.

מתי זקוקים לחוות דעת כלכלית?

חברות בדומה לבני אדם הן בעלות שם, צוברות נכסים ולעיתים גם צוברות חובות אך בצפייה פשטנית בנתוני החברה לא תמיד ניתן לצפות בכל אותם משתנים. כמו למשל חברת הנעלה גדולה בעלת שם עולמי עם מחזורי כספי די מכובד, אך משיורדים אל חוות דעת כלכלית ומדוקדקת ניתן להבחין בהלוואות אותם צריכה החברה לעמוד בהם או מוצרים וג'אגדטים הרשומים על שמה ונחשבים לנכס כלכלי ואף יותר מכך. חוות דעת כלכלית יכולה להינתן למשל בקניית חברה אחת את השנייה, כך ניתן יהיה לקבל חוות דעת מקיפה הכוללת גם את הנכסים הפיזיים והלא פיזיים(קרי שם, מעמד שנצבר וכו) וגם התחייבויות כספיות שונות כמו הלוואות, חובות עבר ועוד.

כיצד זה מתבצע?

חוות דעת מתבססות על כמה פרמטרים שונים שעלולים להשתנות בהתאם לתחום בו עוסקת החברה
כך למשל חברת הייטק תצטרך לתת דין ודברים בנוגע לגיוס הכספים במידה וביצעה, לייצר הבנה ואומדן אמיתי ככל הניתן למאזן הרווחים והנכסים שלה ועד להמצאות השונות שנעשו על ידה. עוד שיטה הנחשבת לדי שכיחה בחוות דעת כלכלית, היא שיטת המכפיל היורדת אל נבכי הספרים והמספרים של החברה ובודקת את מכפיל הרווח העתידי של החברה אל מול חברות אחרות שכבר קיימות ועוסקות בתחומה. שיטה זו נפוצה גם בחישוב של תזרים בנקאי, אחוזי מכירות, ייצור מוצר ועוד דרכים שונות בכדי לקבל פרספקטיבה מדויקת ככל הניתן לשוויה של החברה.

כל הטבע בנוי מחומר שנקרא רצון לקבל, רצון ליהנות כך גם אנו בנויים בני האדם כל רצוננו להפיק מירב תועלת עצמית. כך גם למדתי באתר בני ברוך. תחרות נמצאת כתכונה ביסודנו ובעזרתה אנו ממלאים את עצמנו. השאלה איך אנחנו משתמשים בתכונה זו, אם לתועלת עצמית על חשבון האחר או לטובת הזולת. וזה מה שמבדיל בין תחרות טובה לתחרות רעה. בספורט למשל או בכל תחום בחיינו התחרות לוקחת את כולנו לקצה וסוחטת מאתנו את המקסימום, התחרות מול האחר מוציאה מהאדם יכולות שתמיד מפתיעות אותו. בתחרות כל חושנו מחודדים ומכוונים להשגת המטרה וככל שהצד השני מקשה כך גם אנו מוסיפים במאמץ עד לטיפת כוחנו האחרונה. תחרות טובה היא כזו שתביא עמה תוצאה שכולם מסופקים ויכולים לראות ביריבם מושא להערצה שבזכותו הצליחו לממש עד תום את היכולת הפיזית נפשית רגשית או כל משאב אחר שהתחרות דרשה. בגלל שבתחרות כל אחד נותן את המקסימום שלו יוצא שכולם נהנים ואפשר לומר כך שכולם מנצחים.

משחק כדורגל שכל כך אהוב בכל העולם בעיקר בקרב הגברים אך לא רק, ישנם המון נשים וילדים שנהנים לא פחות מגברים מכל החגיגה שמשחק כדורגל מביא עמו. כילדה שנולדה בדרום אמריקה והכדורגל תופס מקום מכובד מהתרבות החברתית זכור לי שההורים לקחו אותי למשחקי כדורגל באופן קבוע, כל האווירה הייתה מעוררת, ההתרגשות החלה כבר בבית בהכנות לקראת המשחק, בלבוש תואם לקבוצה האהובה בהכנת צידה למשחק, בעיקר תפוזים אני זוכרת שאת הקליפות כמובן זרקנו לכוון הדשא בצרוף גידופים ומילים שילדים לא צריכים לשמוע. הכניסה לאצטדיון יחד עם אלפי האוהדים, השירים שכולם שרים יחד בקולי קולות, ההתרגשות לפני גול, הקפיצות המשותפות, השמחה כשהכדור נכנס לרשת ואפילו האכזבה משער של היריב כל אלו הם הסיבה שהכדורגל מושך אליו כל כך הרבה קהל ואוהדים. האדרנלין שזורם בדם מכניס את כולם למצב משותף שכולם בלי יוצא מהכלל שותפים בו זמנית בדבר אחד, כולם מרוכזים יחד כאחד בהתרגשות העצומה. כשיש משחק טוב וכולם נהנים קורה קסם שאפילו שיש בכל ההמון קבוצות יריבות ולא פעם מתפתחות תגרות אלימות בין אוהדי כדורגל, אבל כשכולם נהנים כולם שמים בצד את היריבות ויחד כאילו ללא הבדל ביניהם ישנה שמחה ששוברת את כל המחיצות בין כולם. אנו יכולים ללמוד מהמשחק הזה שאפשר לקיים הדדיות שמחה והרגשה טובה גם בין קבוצות שונות, נותר רק ליישם זאת באר תחומי חיינו.

כל הורה מחנך את ילדיו ומשקיע בהם כדי שיגדלו לאנשים עצמאיים חופשיים בדעתם, שיהיו להם כלים חברתיים מתאימים והעיקר שיהיו מאושרים. הרבה הורים דוחפים את ילדיהם למצוינות ושום דבר פחות מזה לא ייחשב להצלחה. ילדים שחווים כזו מציאות במשפחה, גדלים ומתפתחים לכמה מישורים בהתאם לאופי הילד והגנטיקה שקיבל מהוריו. מדהים, אבל מה שאנו סופגים בילדות ובמיוחד מהורה שבעינינו הוא מושא לחיקוי והערצה, מאוד משפיע על חיינו עד סוף ימינו. 

ילד שחונך למצוינות יהיה רוב חייו בהרגשה שהוא אף פעם לא השיג את הרמה הרצויה להוריו, כי ההורים תמיד יציבו רף גבוה יותר ממה שילד מסוגל כדי לדרבן אותו לאמץ את עצמו עוד ועוד. המרדף אחר השלמות והמצוינות יביא בסופו של דבר לחוויה מתסכלת ברמה האישית רגשית ונפשית. ילדים שגדלו בצל הורים שמחנכים למצוינות ופיתחו ביטחון מופרז, יפתחו בהמשך בריונות מסוימת וינהגו בסביבתם בזלזול וחוסר כבוד הדדי ויחושו מורמים מעם. הסיבה היא כי בוא נודה על האמת, אם אני הכי טוב, הכי מוצלח והכי יודע, איך מעמדה כזו אוכל לנהל דו שיח של מקשיב ושומע את האחר, הרי מראש אין לשני שום דבר לתת לי או להרחיב את השכלתי המלומדת, כי הרי אני הכי טוב מכולם ולא חסר לי כלום שאוכל להשלים ממישהו אחר. במצב הזה אף אחד לא יכול ללמד אותי משהו, כלומר אני מראש לא מקשיב לאף אחד. "מצוינות זה ערך טוב, כל עוד הוא בא לידי ביטוי בתרומה לחברה ולא על חשבונה" שמעתי בעבר בשיחה עם ערן שיוביץ.

בסופו של דבר מה אנו משיגים בכך? חברה של בודדים בודדים שחיים זה לצד זה ללא שום התכללות ופעולות גומלין. כך גידלנו דור שלם שלא רואה את האחר, מרגיש שרק הוא קיים וכל השאר נמצאים רק כדי שיהיה אפשר לנצל אותם לצרכים האגואיסטים, כל אחד לעצמו. בדרך לפסגה שכחנו שכולנו קשורים זה לזה באין סוף קשרים ואסור לנו לצאת מהכלל. אנחנו יכולים לשמר לעצמנו את הייחודיות שבנו ויחד עם זאת להשתלב אחד בשני כך שתווצר חברה עשירה בתכונות, כשרונות ויכולות. כך נוכל לבנות חברה חזקה שכל אחד חשוב בדיוק כמו האחר כי הדבר החשוב ביותר זה השלם.

מדינת ישראל נמצאת תחת צונאמי של בנייה והתחדשות עירונית ואת אלו נוכל לראות בכל פינה בארץ מהדרום החמים ועד לצפון הקריר. פרויקטים אלו אמורים לתת מענה עבור בעיית הדיור המלווה אותנו בשנים האחרונות וגם לבנייה מחודשת והתפתחות של לא מעט ערים מרכזיות וערי פריפריה במדינה. אך בשביל שאותם פרויקטים אכן יוכלו לעמוד בזמנים ולתת מענה הגיוני ובר קיימא לבעיית הדיור בישראל, הן נעשות על ידי חברות שונות של ניהול פרויקטים הנדסיים בישראל ועם קצב הבנייה גם מגיעה התחרות שבין חברות אלו. לכן הבאנו עבורכם את החברות המובילות בתחום פרויקטים הנדסיים בישראל, ועל מה הן אמורות להיות אחראיות בפועל.

תחומי אחריות

חברות ניהול פרויקטים הנדסיים בישראל תופסות לא מקום בנוף העסקי כיום ובאחריותן על הכנה של הקרקע לבניה, בין אם יהיה תשתית סלולרית, ניהול בקרה, הכנת מכרזים. שירותים אלו ניתנים לגופים רבים בישראל ולרבות משרד הבטחון, משרד שיכון ובינוי, שדות התעופה ואפילו פרויקטים שונים להתחדשות עירונית. לכן עם התעצמות קצב הבניה בישראל הפכו חברות אלו נכס שימושי וחשוב עבור המשך בניה תקינה ומאורגנת.

המובילות 2021

1. קבוצת ברן
   הקבוצה אשר הוקמה בשנת 1979 על ידי מאיר דור המשמש גם כיו"ר, חולשת על פני תחומי התעשייה, אנרגיה, בינוי תשתיות ואפילו ליווי לקוחות החל מהתהליכים הראשוניים ועד לסיום הבנייה. החברה דורגה ראשונה על מכלול התנהלות שלה, גם באופן הניהולי הבכיר ועד רמת העבודה בשטח ושביעות רצון הלקוח.
   שווי הפרויקטים עליהם אחראית כיום קבוצת ברן, מוערך ב2 מיליארד שקלים ,ומבין לקוחות החברה תוכלו למצוא את "חנ"י", עיריית ירושלים, שדה התעופה ועוד מוסדות ציבורים נוספים.
    
2. קובצת גדיש
   הקבוצה בעלת כ40 שנה של ניסיון בכל הקשור לניהול פרויקטים הנדסיים בישראל ובעלת פריסה ארצית בכל הארץ, כאשר בין לקוחותיה תוכלו למצוא את משרד הביטחון, יזמים שונים וגופים ממשלתיים רבים. סך הפרויקטים עליהם אמונה החברה לשנת 2021 נאמד בכ1.5 מיליארד שקלים. קבוצת גדיש מספקת את כל השירותים הרלוונטים אל עולם הבנייה, החל מליווי תכנית הבינוי ועד לניהול תכנון עבור הקבלנים הנמצאים בשטח.
   
   
3. WSP
   החברה נחשבת לאחת מבין חברות ההנדסה המובילות בעולם אשר תחתיה עובדים קרוב ל50 אלף עובדים ברחבי העולם, אשר מעניקים ידע וניסיון בלתי נדלה יחד עם ביצועים ברמה הגבוהה ביותר. אל השוק הישראלי היא נכנסה בשנת 1995 וכיום מנהלת את פרויקט הקו האדום של הרכבת  הקלה בירושלים.

בתחילת שנות השמונים, הייתי חלק מהצוות שקלט את המחשב האישי הראשון בצבא. כיום קשה להאמין ולחשוב שהיה זה מחשב, אבל לנו אז, המחשב האישי בעל קיבולת זיכרון של 64k היה כמו חלום שמתגשם. המחשבה על יכולת עבודה במנותק מאותם מחשבים מרכזיים מוגבלים שהיו באותה תקופה הכניסה רוח של התחדשות בקרב עובדי המחשב. אפשר לומר שאז ניטעו היסודות והחלו החלומות של העבודה מהבית.

במשך השנים, עם התפתחות המחשבים ורשת האינטרנט, גדלו האפשרויות של הרבה אנשים במקצועות השונים לעבוד מהבית. בתחילה היו אלה בעיקר בעלי מקצועות חופשיים ואו עסקים קטנים שלא נדרש בהם קשר עם הרבה עובדים באותה חברה. למרות כל הפוטנציאל הטמון בעבודה מהבית, חברות גדולות נמנעו להיכנס לתהליך הזה ורוב העבודה נעשתה במשרדי החברות. יעידו על כך מגדלי המשרדים שצמחו בכל מקום והפקקים הנוראים בכבישים בבוקר ובערב שבהם מאבד כל עובד בממוצע שעתיים ביום.

הקורנה הביאה עידן חדש. החברות היו צריכות לבחור בין סגירה מוחלטת לבין להיערך לקיום מצב נרחב של מירב העובדים שיעבדו מהבית. ההכרה שזהו מצב שיימשך זמן רב זרזה את התהליך. העבודה מהבית הכניסה הן את המנהלים והן את העובדים לסביבת עבודה לא מוכרת. מבחינת המנהלים נוצרה הרגשה של איבוד שליטה ויכולת לפקח על העובד ויותר מכך אתגר למצוא דרכים ושיטות להמשך עבודה בצוותים ובמבנה הארגוני של החברה. מאוד דומה למה שקורה בשוק האשראי.

העובדים עבודה מהבית זכו אמנם באותם שעתיים ביום שלא היו צריכים לבזבז בנסיעה לעבודה וחזרה ממנה אבל היו צריכים להסתגל בתחומים רבים לצורה חדשה של עבודה. הגבולות בין עבודה לבית שהיו ברורים עד כה היטשטשו עד לחציה מוחלטת. היכולת לנהל שעות עבודה ושעות בית נפרדות נעלמה והעובד מצא את עצמו לעיתים עובד הרבה יותר שעות מאשר כאשר היה במקום העבודה.

האווירה בבית  השתנתה, בעיקר בבתים בהם גדלים ילדים קטנים. פתאום העובדה שההורה בבית איננה סימן לכך שהוא פנוי עבורם והמשפט 'אל תפריעו לאבא' חוזר על עצמו הרבה פעמים ביום ועוד יותר בתקופה שהילדים לא הלכו למסגרות החינוך השונות.

אין ספק שאנו עומדים מול אתגר מעניין לגבי סביבת העבודה החדשה ובניית חברה בעלת מבנה ארגוני והתנהלות משפחתית אחרים ממה שהכרנו עד כה

בתחילת שנות השמונים, הייתי חלק מהצוות שקלט את המחשב האישי הראשון בצבא.
כיום קשה להאמין ולחשוב שהיה זה מחשב, אבל לנו אז, המחשב האישי בעל קיבולת זיכרון
של 64k היה כמו חלום שמתגשם. המחשבה על
יכולת עבודה במנותק מאותם מחשבים מרכזיים מוגבלים שהיו באותה תקופה הכניסה רוח של
התחדשות בקרב עובדי המחשב. אפשר לומר שאז ניטעו היסודות והחלו החלומות של העבודה
מהבית.

במשך השנים, עם התפתחות המחשבים ורשת האינטרנט, גדלו האפשרויות של הרבה
אנשים במקצועות השונים לעבוד מהבית. בתחילה היו אלה בעיקר בעלי מקצועות חופשיים
ואו עסקים קטנים שלא נדרש בהם קשר עם הרבה עובדים באותה חברה. למרות כל הפוטנציאל
הטמון בעבודה מהבית, חברות גדולות נמנעו להיכנס לתהליך הזה ורוב העבודה נעשתה
במשרדי החברות. יעידו על כך מגדלי המשרדים שצמחו
בכל מקום והפקקים הנוראים בכבישים בבוקר ובערב שבהם מאבד כל עובד בממוצע שעתיים
ביום.

הקורנה הביאה עידן חדש. החברות היו צריכות לבחור בין סגירה מוחלטת לבין
להיערך לקיום מצב נרחב של מירב העובדים שיעבדו מהבית. ההכרה שזהו מצב שיימשך זמן
רב זרזה את התהליך. העבודה מהבית הכניסה הן את המנהלים והן את העובדים לסביבת
עבודה לא מוכרת. מבחינת המנהלים נוצרה הרגשה של איבוד שליטה ויכולת לפקח על העובד
ויותר מכך אתגר למצוא דרכים ושיטות להמשך עבודה בצוותים ובמבנה הארגוני של החברה.
מאוד דומה למה שקורה בשוק האשראי.

העובדים עבודה מהבית זכו אמנם באותם שעתיים ביום שלא היו צריכים לבזבז
בנסיעה לעבודה וחזרה ממנה אבל היו צריכים להסתגל בתחומים רבים לצורה חדשה של
עבודה. הגבולות בין עבודה לבית שהיו ברורים עד כה היטשטשו עד לחציה מוחלטת. היכולת
לנהל שעות עבודה ושעות בית נפרדות נעלמה והעובד מצא את עצמו לעיתים עובד הרבה יותר
שעות מאשר כאשר היה במקום העבודה.

האווירה בבית  השתנתה, בעיקר בבתים בהם גדלים ילדים קטנים. פתאום
העובדה שההורה בבית איננה סימן לכך שהוא פנוי עבורם והמשפט 'אל תפריעו לאבא' חוזר
על עצמו הרבה פעמים ביום ועוד יותר בתקופה שהילדים לא הלכו למסגרות החינוך השונות.

אין ספק שאנו עומדים מול אתגר מעניין לגבי סביבת העבודה החדשה ובניית חברה
בעלת מבנה ארגוני והתנהלות משפחתית אחרים ממה שהכרנו עד כה. 

בתחילת שנות השמונים, הייתי חלק מהצוות שקלט את המחשב האישי הראשון בצבא.
כיום קשה להאמין ולחשוב שהיה זה מחשב, אבל לנו אז, המחשב האישי בעל קיבולת זיכרון
של 64k היה כמו חלום שמתגשם. המחשבה על
יכולת עבודה במנותק מאותם מחשבים מרכזיים מוגבלים שהיו באותה תקופה הכניסה רוח של
התחדשות בקרב עובדי המחשב. אפשר לומר שאז ניטעו היסודות והחלו החלומות של העבודה
מהבית.

במשך השנים, עם התפתחות המחשבים ורשת האינטרנט, גדלו האפשרויות של הרבה
אנשים במקצועות השונים לעבוד מהבית. בתחילה היו אלה בעיקר בעלי מקצועות חופשיים
ואו עסקים קטנים שלא נדרש בהם קשר עם הרבה עובדים באותה חברה. למרות כל הפוטנציאל
הטמון בעבודה מהבית, חברות גדולות נמנעו להיכנס לתהליך הזה ורוב העבודה נעשתה
במשרדי החברות. יעידו על כך מגדלי המשרדים שצמחו
בכל מקום והפקקים הנוראים בכבישים בבוקר ובערב שבהם מאבד כל עובד בממוצע שעתיים
ביום.

הקורנה הביאה עידן חדש. החברות היו צריכות לבחור בין סגירה מוחלטת לבין
להיערך לקיום מצב נרחב של מירב העובדים שיעבדו מהבית. ההכרה שזהו מצב שיימשך זמן
רב זרזה את התהליך. העבודה מהבית הכניסה הן את המנהלים והן את העובדים לסביבת
עבודה לא מוכרת. מבחינת המנהלים נוצרה הרגשה של איבוד שליטה ויכולת לפקח על העובד
ויותר מכך אתגר למצוא דרכים ושיטות להמשך עבודה בצוותים ובמבנה הארגוני של החברה.
מאוד דומה למה שקורה בשוק האשראי.

העובדים עבודה מהבית זכו אמנם באותם שעתיים ביום שלא היו צריכים לבזבז
בנסיעה לעבודה וחזרה ממנה אבל היו צריכים להסתגל בתחומים רבים לצורה חדשה של
עבודה. הגבולות בין עבודה לבית שהיו ברורים עד כה היטשטשו עד לחציה מוחלטת. היכולת
לנהל שעות עבודה ושעות בית נפרדות נעלמה והעובד מצא את עצמו לעיתים עובד הרבה יותר
שעות מאשר כאשר היה במקום העבודה.

האווירה בבית  השתנתה, בעיקר בבתים בהם גדלים ילדים קטנים. פתאום
העובדה שההורה בבית איננה סימן לכך שהוא פנוי עבורם והמשפט 'אל תפריעו לאבא' חוזר
על עצמו הרבה פעמים ביום ועוד יותר בתקופה שהילדים לא הלכו למסגרות החינוך השונות.

אין ספק שאנו עומדים מול אתגר מעניין לגבי סביבת העבודה החדשה ובניית חברה
בעלת מבנה ארגוני והתנהלות משפחתית אחרים ממה שהכרנו עד כה. 

כיום בעולם הפיננסים ישנם לא מעט כלים העוסקים במסחר, דרך סכומים שונים וצורות סחר שונות. וכמעט כל אדם מכיר את המושג "מניות" ובטח כל אדם שלישי או רביעי שמע מתי שהוא על "איגרות חוב" וכנראה שכל אדם עשירי או אחד עשרה, גם סחר מתישהו באחד מאותם כלים.  אך עולם הסחר הפיננסי הוא מעין שפה גדולה משל עצמה, ובין כל מושג שאתם מכירים או תכירו, ישנם עוד כמה מושגים שלא תכירו. אחד מהם וההופך למוכר בעולם המסחר אלו אופציות המסחר, אשר מגיעות כדרך עבודה "מהשטח" ומבטאות הסתמכות וניבוי של עליה במניות וירידה שלהן. כתבי אופציה ואופציות מונפקים על ידי בעלי המניה או מכשירים פיננסים שונים וברוב הזמן במחיר הנמוך ממחיר המניה.

• אילו מניות יכולות להיות מבין האופציות?

כל מניה מונפקת בבורסה יכולה להיות חלק מאופציות וגם מדדים שונים

• מי משתמש באופציות?

לא מעט בורסות בעולם משתמשות באופציות, החל מהבורסה בתל אביב ועד לבורסת בשיקגו ועוד.

• על מה מתבססות האופציות?

האופציות מתבססות על מגוון רחב של משתנים, בין אם אלו אופציות של מדדים או של מניות חברה. חלק מהן מתבססות על חוזים עתידיים, חלק על עליה בשיעור הקניה של המניה או בהשקת מוצר ועוד.

• מה הדרך הטובה ביותר לסחור באופציות?

לא מעט הכשרות של השקעות ולימודים לעיתים פוסחים על אסטרטגית השקעה, אך מעבר לזה הדבר גם כן תלוי באדם המשקיע. החל מהסכומים שירצה להשקיע ועד לידע שיש לו על עולם המניות והמסחר.

• האם זה יותר מסוכן ממניות?

אפשר להגיד שהשקעה באופציות הינה "מסוכנת" יותר, מכיוון שהיא מתבססת על דברים העתידיים לקרות. אם נוכל להשוות את זה לקניית דבר גדול, כמו דירה או קיום אירוע שבו צריך לתת מקדמה. המקדמה היא בעצם האופציה, כך שאתם משקיעים באיזה שהיא אופציה או הזדמנות אם תרצו לקרוא לזה, שבה תוכלו לקנות את המניה או למכור את האופציה במחיר המנייה בין אם תעלה או תרד.

• ·מהי אופציה בכסף?

אופציה בכסף היא בעצם אותה אפשרות שהדגמנו בנקודה הקודמת. האופציה היא כדוגמת המקדמה, בין אם תרכשו את הדירה או לא תקיימו את האירוע המקדמה כבר שולמה.אך כאשר תסגרו את העסקה, אתם בעצם תבצעו את הרכישה של המניה. בכל אותו הזמן שבו רכשתם את האופציה, הכסף שלכם יהיה באופציה, עד שתבצעו את הרכישה של המניה או עד שתמכרו את האופציה שלכם.

בשנים האחרונות התפתחו לא מעט מכשירים פיננסים המאפשרים למשקיעים קטנים לשים השקעות נדל"ן קטנות בנכסים שונים מבלי שיצטרכו לשים את מלוא סכום ההשקעה. חלק מהתרומה לנושא היא עולם הבלוקצ'ין שמקדם תפיסה ביזורית של בעלות על נכסים וחלקה נובע בתפיסות מסורתיות יותר כגון שוק המניות שמאפשר בעלות על חלק קטן מחברה בהשקעה נמוכה יחסית. בשביל נכס בישראל תצטרכו בין 50% ל75% מהסכום בהון עצמי לפני המשכנתא ואילו בארצות הברית גם תוכלו להסתדר לרוב עם מקדמה של 20% ואף 5% במקרים מאוד מסוימים.  להבדלים אלו יש משמעות עצומה עבור משקיעים שמתעסקים בעיקר בעסקאות פליפ, כלומר רכישה, שיפוץ או החזקה בנכס ואז מכירתו.

היכולת למנף את הכסף שיש לכם היא הכל. למעשה יכולת מינוף באמצעות לדוגמא משכנתא על נכס שכבר שייך לכם על מנת לממן עסקאות עתידיות היא פרקטיקה מקובלת מאוד בחלק מהשווקים. שיטות אחרות כפי שציינו להשקעה קטנה יחסית בנדל"ן הן באמצעות השקעה דרך קרן נדל"ן או מה שנקרא ריט או לחלופין קבוצת רכישה ובארצות הברית יש מושג גם של קבוצות השקעה בנדל"ן. שני המקרים עלולים להיות בעיתיים וסבלו בעבר מלא מעט הונאות ובעיות חוקיות ומשפטיות, אך בהנחה ואתם מכירים מקרוב את היזמים וסומכים עליהם, מדובר בהחלט באפשרות מוצלחת יחסית להשקיע.

אפשרות שלישית היא באמצעות טכנולוגיה – בנשים האחרונות כאמור, קמו לא מעט סטארט אפים המאפשרים לכם לרכוש חלק מנדל"ן כלשהו במקום כלשהו על בסיס חוזים מבוססי בלוקצ'יין. או אפילו בצורה פשוטה יותר – באמצעות הלוואות באתרי מימון המונים ליזמים או עסקים העוסקים בנדל"ן. כמובן שלא מדובר באפשרות האחרונה בבעלות על נכס משלכם, אך כן מדובר על הבטחת תשואה דרך ההבנה כי שוק הנדל"ן יתחזק או יעלה.

אך באמת שהאופציה המועדפת על רוב המשקיעים הקטנים בתחום שאינם בהכרח יזמים באופיים היא ריט או מה שנקרא קרן השקעות בנדל"ן – מדובר לרוב בקרנות המושקעות בפורטפוליו רחב של נכסים ונתונות תחת פיקוח של שוק ההון (מכיוון שרובן נסחרות בבורסה) ועושות שימוש בכספי משקיעים כדי לנהל נדל"ן בתמורה לדמי ניהול. קרנות אלו גם מחויבות (לפחות בארצות הברית) לשלם 90% מהרווחים שלהן בצורת דיבידנד כדי להימנע מתשלום מס הכנסה, בשונה לדוגמא מחברות בע"מ. מה שמבטיח למשקיעים החזר שנתי במידה והעסק מצליח.

פרויקט התחדשות עירונית בין אם פרויקט פינוי בינוי או תמ"א 38 הוא תהליך שאורך זמן, המון זמן ולאורכו עלולים לצוץ קשיים ומורכבויות רבות. לכן החשיבות בבחירת אנשי מקצוע נכונים ומקצועיים היא גבוהה. יתרה מכך בחירת יזם בעייתי או עורך דין בעייתי, עלולה להתבטא בנזקים כספיים גדולים וכן בעיכובים רבים בפרויקט. מדד ההתחדשות העירונית הוא מדד של אתר מדלן ומטרתו לדרג את החברות המובילות בתחום התמ"א 38 ופינוי ובינוי. מדלן הוא אתר שהוקם בשנת 2013 על ידי חברת רוזטל במטרה לספק לרוכשי דירות לקבל מידע רב על נכסים כדי להגיע לעסקה מוצלחת. החברה נכנסה בהמשך לפעילות דומה גם בארצות הברית.

בישראל החברה מציגה מידע על עסקאות נדל"ן, מגמות מחירים, איכות מערכות החינוך ומידע נוסף על אזורים ושכונות מסוימות. לחברה גם אתר מדלן התחדשות עירונית הממפה את כלל הפרויקטים בתחום ומספק את ההשוואה של המדד כדי לאפשר לבעלי דירות לבצע השוואה בין הצעות של יזמים שונים. החברה גם מספקת את תו השקיפות שמעיד על עורכי דין, חברות יזמיות בתחום ובעלי תפקידים נוספים כי הם עומדים בתנאים שהציבה החברה.

בדרך כלל חברות נבחרות להוביל באזור מסוים או בעיר מסוימת על פי היכולת שלהן ליזום ולהניע את התהליך החל מהפגישות הראשוניות עם הדיירים והחתמתם, דרך סגירת החוזים ורתימת עורכי הדין, השמאים, האדריכלים ובמקרים רבים גם הרשות להתחדשות עירונית המקומית באותה עיר או מועצה אזורית. היזמים נמדדים לרוב גם ביכולת שלהם לספק מענה וליווי לדיירים במגורים החליפיים ובמהלך התקדמות הפרויקט עצמו. ישנן חברות שהן גם יזמיות וגם מבצעות מה שמקנה להן את היכולת להיות מעורבות ולנהל את התהליך ברזולוציה גבוהה יחסית. חברות כאלו לרוב מתקשרות עם קבלני משנה המבצעים עבורן את העבודות השונות. התחום מושך כיום יותר ויותר יזמים המבינים כי הקרקעות החדשות וההזדמנויות החדשות הן דווקא הבניינים הישנים הדורשים התחדשות ובהם ניתן לספק ערך מוסף.

אם אתם עומדים בפני פרויקט התחדשות עירונית אז אין ספק כי תוכלו להיעזר במדד התחדשות עירונית של מדלן, אך חשוב לזכור כי מדובר בחברה מסחרית ולא בעמותה או גוף ממשלתי ולכן השיקולים שלהם הם בראש ובראשונה מסחריים. סביר להניח כי הרצון של המדד להיות אמין ורלוונטי תורם לבחינה אוביקטיבית אך היו מקרים בעבר שבהם מדדים מסוג זה הפכו למעין מדור פרסומי.

איסוף מידע פיננסי מתבצע במדינת ישראל החל משנת 2002 והוא נעשה דרך חקיקה מיוחדת, אשר אמורה לרכז נתונים שליליים של משקי בית. החוק אשר נכנס לתוקפו כבר באותה השנה, התנהל בצורה כזו שבה בנק ישראל ריכוז נתונים כמו הוצאה לפועל, הליכי הוצאה לפועל ובעיקר מידע שלילי אודות משק הבית. אך בשנת 2019 נכנס לתוקף חוק חדש אשר מרכז לא רק נתונים שליליים ובעצם מבטל את החוק הקודם. המטרה העיקרית של החוק היא לעודד תחרות בין הבנקים לבין חברות האשראי, במתן הלוואות למשקי בית שונים והתחשבות גם בנתונים החיובים.

מה מכיל דוח אשראי צרכני?

החוק מורה על איסוף נתונים פיננסים ממגוון מוסדות כלכליים ציבוריים ופרטים. מוסדות כמו בנקים הוצאה לפועל, כונס נכסים, בתי משפט, חברות כרטיסי אשראי וספקי אשראי חיצוני. המידע עובר כמובן אל בנק ישראל ועל מנת לייצר דוח מפורט על פי בקשות שונות, הוא מעביר את הדוח אל חברות דירוג אשראי ואלו מייצרות דוח עדכני בנוגע לפרטי הלקוח ודוח מכיל את הפרטים הבאים.
את הדוח רשאים להזמין חברות פיננסיות המוכרות בחוק כמו בנקים חברות אשראי וספקי אשראי חיצונים. המידע שבדוחות אינו מכיל מידע אישי של הלקוח, אלא רק חלקים שיכלול נתונים פיננסים.

נתונים שליליים-

נתונים על שיקים ללא כיסוי
מידע הקשור לתיקי הוצאה לפועל, פשיטות רגל.
נתונים הקשורים לחשבונות מוגבלים של הלקוח
נתונים סטטיסטים כמו אי עמידה בפרעון הלוואה או עמידה במסגרת אשראי.
נתונים חיוביים-
אחוז ניצול מסגרת האשראי ועמידה בה
נתונים בנוגע להלוואות (גובה הלוואה, סוג וכו) וכמובן יכולת הפירעון של הלקוח.

במה דוח אשראי צרכני עוזר? https://www.dbisrael.co.il/dbcredit/db-review/

המהות של דוח אשראי היא בעצם לייצר תמונת מצב פיננסית של לקוחות הבנקים וחברות האשראי ובכך גם להגביר את התחרות והשירותים של הבנקים אל מול הלקוחות. אלו יכולים לייצר מצב שבו משק בית אשר מצליח לפרוע הלוואות בזמן או כזה המצליח להתנהל בצורה חכמה בתוך מסגרת האשראי שקיבל מהבנק, לקבל בעתיד תנאים נוחים יותר של מסגרות אשראי והלוואות

איך אנשים המאמינים בדרכים שונות לחיות יכולים להתחבר? להסתדר? לחיות ביחד? לכל אחד מאיתנו יש דעות מוצקות ושונות, השוני הזה, בעצם אומר שכל אחד חי במציאות אחרת. אותה פיסת ארץ, אותם שמים, אותם אירועים אבל חווית החיים לגמרי נתפסת ומרגישה שונה. לפעמים נדמה שאנחנו מתקיימים במימדים מקבילים ולא באותה המדינה.

אנשים מתחברים מעל לדעות ושוני בשני מקרים, או שקיים איום חיצוני גדול מאד, או שקיימת מטרה משותפת

גדולה. בתחילת המדינה, האיום הקיומי וההישרדות היומיומית, הידיעה הוודאית של הציבור שאין לנו ברירה אחרת

וחייבים מקום מפלט, מדינה עצמאית, שנוכל לחיות בה בבטחון ובשלווה, כיהודים ובני אדם חופשיים, הצליחו

איכשהו לגרום לנו לשתף פעולה, למרות שמאז ותמיד היו חילוקי דעות אידיאולוגיים גדולים חלק מהחברה הישראלית.

בעשרות השנים האחרונות, המצב משתנה. המדינה פחות או יותר מתייצבת מבחינה בטחונית, לפחות בהרגשתנו. משגשגת מבחינה כלכלית, לעומת העבר. מה עם האידיאולוגיה המשותפת? אין אידיאולוגיה ומרגיש כאילו אין שום דבר משותף. יש מחנות, שנעשו שניהם מאד חדים, ואפילו אפשר לומר קיצוניים. השטח המשותף, שבו היה

ברור שחילוקי דעות מקובלים, אבל שלומה ובטחונה של המדינה הוא מעל לכל נמחק מיום ליום.

השטח המשותף נמחק כי התפתחנו כאנשים. אמיתות נצחיות, שאבותינו ידעו על בשרם, נשכחו מאיתנו מפאת

גודלו של האגו של כולנו. הגענו למצב, שבו אנחנו לא רואים אף אחד ממטר. היום קשה להסתדר אפילו עם האנשים הקרובים לנו ביותר, שלא לדבר על אנשים שחושבים אחרת או שונים באופן מהותי. הגענו למצב הזה כי את הקשרים והיחסים בינינו כאנשים, כבני אדם מעל להכל, אנחנו מוחקים. המדינה שלנו השתנתה כי אנחנו השתנינו. היחסים בינינו מתדרדרים ולכן שותפות הגורל הבסיסית, האמון והרצון הטוב, נעלמים מחיינו, לכן אנו חווים התפוררות בכל מערכות החיים. אפילו בצבא. אפילו במשפחה.

מה זה אומר? זה אומר שאם נמשיך כך אנחנו בוודאות, נאבד את הבית. זה הרי קרה בעבר לפחות פעמיים. אז,

איך אנשים שונים מתחברים? דרך איום משותף או דרך מטרה גדולה. עוד מעט עוד פעם בחירות. אולי הפעם, נשנה את ההיסטוריה ונעשה מהפכה! פשוט נשים פתק בקלפי וזהו. בלי מלחמות ובלי שנאה. את הבחירה האמיתית ,זו שכן תעשה שינוי בכל הרמות, ובכל מערכות החיים, אנחנו נעשה אחד מול השני. 

אחדות היא לא אחידות. אחדות היא לא אותן דעות וסגנונות חיים. אחדות היא כאשר את כל הייחודיות שלנו אנחנו רותמים לטובתה, לבטחונה ולשלומה של "המשפחה הגדולה". נבחר אחד בשני ונעשה מהפכה.